Private Equity

Notre équipe intervient sur tous types d’opérations à effet de levier (LBO, LMBO, OBO etc.) pour des fonds, managers ou cibles. Son savoir-faire en matière d’acquisition et de cession allié à une parfaite connaissance des mécanismes de financement, d’intéressement des dirigeants et salariés en fait un partenaire de confiance pour vos opérations.

• Financement d’acquisitions (contrats de prêt, dette senior, subordonnée, unitranche ou mezzanine, sûretés et autres garanties, émissions de valeurs complexes) ;
• Audit et VDD des risques juridiques et fiscaux ;
• Négociation et rédaction de la documentation juridique (pacte d’associés, pacte d’actionnaires, contrat d’émission, garantie de passif…) ;
• Structuration juridique et fiscale ;
• Conseil en matière de contrôle des concentrations (avec l’équipe concurrence) ;
• Réglementation (sociale, bancaire, financière etc.) ;
• Organisation de la sortie des investisseurs (rachat, IPO, réduction de capital etc.).

Notre équipe dispose des compétences reconnues dans la négociation et la mise en œuvre de plans d’intéressement pour les managers :

• Plans de stock-options, actions gratuites, BSPCE,
• Primes d’intéressement et plans de co-investissement ou intéresse­ment
• Actions de préférence, obligations convertibles
• Benchmark des pratiques dans le marché
• Négociation et mise en place des schémas d’association au capital des dirigeants et salariés (investissement, débouclage ou réorganisation, clauses de sortie).
• Renégociation
• Management package à l’international

Notre expertise en matière de capital développement et capital venture couvre le cycle complet des opérations. Nous intervenons aussi bien aux côtés des entreprises, des fondateurs que des fonds (FCPR, FIP, entre autres acteurs). Nous avons développé une maîtrise des sujets propres à l’ensemble des opérations de ce segment d’activité (contraintes réglementaires, ratios d’investissement, aspects fiscaux…) :

• Audit des risques juridiques et fiscaux
• Evaluation juridique des options d’investissement (gouvernance, entrée au capital, TRI…)
• Rédaction et négociation de la documentation juridique (protocole d’investissement, pacte d’associés, garanties d’actifs et de passif…) ;
• Structuration juridique et fiscale ;
• Documentation corporate et sociale liée à la levée de fonds ;